文前提要：夫妻分账理财，已成为近年来美国家庭理财的一种趋势，尤其是金融危机爆发后，这种现象发展迅速。夫妻两人之间开展“轻量级”的竞争，虽然降低了投资的风险，可也会增加交易的成本，该如何适度把握呢？
文/ 忠 晓
比比看，家庭中谁是真正的理财能手！
因为受不了为共同投资的股票的涨涨跌跌而争吵不休，在美国，许多夫妻决定各自开户，分头理财。而如此行事的两口子，往往都有着不同的理财思路。有的受退休时间不同的影响，因年龄差异而有不同的投资风格；有的则因为性格差异，压根儿在投资目标上达不成共识。
分账理财新趋势
夫妻分账理财，这已成为近年来美国家庭理财的一种趋势，虽然很难用准确的数据来衡量，但种种迹象表明，这种趋势已发展得非常迅速。2009年，知名的转账服务机构PayPal的一项调查显示，57%的夫妇名下有着完全独立的金融账户，而一年前这一数据还是48%。
专业人士将这视为一个分水岭，金融危机之后夫妻分账理财将大行其道。奥兰多一家咨询公司的顾问约翰？麦金纳尼介绍道，他所服务的340对夫妇中已有超过一半，选择将名下资产分割，进行不同策略的投资。
萨拉？李和诺曼？马克斯就是这样一对典型案例。这对快乐的夫妻几乎在任何事情上形影不离，他们共同纵贯游历了巴拿马运河，一起徒步穿越了罗拉峡谷。但自从去年股市大跌之后，他们决定在投资这件事上，各走各的路。当时，他们也试图寻找一位投资人，可以兼顾萨拉的保守投资套路和诺曼的激进搏杀风格，但这几乎是天方夜谭。
于是，萨拉建议他们将名下的现金各取出一半，实行分账理财，诺曼欣然应允。同一个屋檐下的两人，如今每周接收着不同的月度投资报告，和各自的投资顾问电话交流，甚至各自驱车到经纪人办公室处理事务。
由于金融危机的影响，2008年，许多美国家庭的财务状况几近梦魇。在各位理财顾问们的耳边，夫妻间的指责也就随之而来：“我早就警告过你，你根本不听！”还有的人亲眼目睹了夫妻二人边哭边骂。据称，一位妻子无法抑制对丈夫投资失败的愤怒，大骂一通后竟瘫倒在理财顾问办公室的沙发上。据一项调查，43%的家庭坦承，经济衰退让夫妻之间发生了更多的争吵。
同时，网上经纪商，如TD Ameritrade发现，夫妻二人中原本并不做投资的一方，开始越来越关注另一半的投资损益。理财顾问明显意识到，他们的家庭客户纷纷开始重估各自对风险的承受能力。结果发现，在这方面，很多人和另一半几乎格格不入。
有效降低投资风险
每当金融市场发生衰退，夫妻往往都会对投资损失更加敏感。但受2008年以来的金融危机影响的家庭实在是太多了。美国的家庭中，41%的男方和54%的女方，感到自己的风险承受能力在如此的市场动荡下已今非昔比。
在这种情况下，夫妻各方分账理财，可以更加有效地利用更多的金融工具来帮助他们解决各自的困境。过去十年中，独立进行网上交易的人数迅速增长到3000万，比之前整整翻了一番！而经纪人也早就开始推介使用者的账户自我监控功能，并大量推广各种视屏资料、博客信息、播客(视频分享)教材，帮助客户更好地进行投资理财。加上如今“半边天”在家庭投资中的地位迎头赶上，更多的女性开始关注家庭理财，他们学习使用各种金融工具，并花费大量精力在研究投资上。
与大多数人只能在空闲时偷瞄一眼交易账户不同，卡顿斯维尔的唐？威尔汉姆几乎整天都在家中盯盘。这位八个孩子的母亲，似乎并不热衷于洗衣叠被或是为家人准备素食餐，而是时常忙着翻阅投资书籍，阅读经济新闻，时刻关注她在Trade Monster上的交易账户。这位45岁的母亲大概是从一年前开始这样的生活的，而在这一年里，她的投资收益却足以令丈夫汗颜。她笑着说：“他正在和我比赛呢。”
与很多分账理财家庭一样，这对夫妻总觉得，两人之间保持一些“轻量级”竞争会更有趣。当然，处理得不好也容易“擦枪走火”。威尔汉姆的丈夫路易斯比她大一岁，是一名律师，他说，每每老婆选错股票，最不想听到的就是他对此“说三道四”。而唐也爆料自己的老公在投资中太过急躁：“他总是急于按下‘卖出’键，然后溜之大吉。”
当道琼斯指数经历了去年3月的探底，随后走出1933年以来最靓丽的一波月行情，路易斯迅速将他所持有的金融股如摩根大通悉数出手。而唐则静观其变，并在美国钢铁公司和通用金融两只股票上精明买入，很快便见证了自己的收益翻了一番。作为对自己的奖励，她带着母亲和21岁的儿子飞往纽约，徜徉在华尔道夫，并在前排座位观赏了百老汇表演。“她一直以击败我为目标。”路易斯坦言，“她现在做到了。”当然，这一点也不妨碍路易斯在拉斯维加斯尽情挥霍自己的投资收益。
如何应对交易费用上升
尽管分账理财给许多夫妻带来了极大的自我满足感，但他们同时发现一个头疼的问题随之而来：投资成本几乎翻倍。一些专业顾问分析，只有账户投资金额达到一定标准，投资者才可以享受低廉的费用优惠。而当夫妻将他们的资产一分为二时，双方都可能面临账户额度达不到要求而导致的费用上升。
亨特谷一家金融咨询公司董事蒂莫西？摩尔介绍道：“许多人觉得年佣金0.8%与1%之间差距微不足道，但这对于一个25万美元的投资账户来说，就意味着5年时间里将多出2500美元的费用。与此同时，经纪人往往会对每笔交易收取固定的交易佣金，夫妻分账操作，当然很容易令佣金翻倍。“两个人分开操作，那就是两笔交易佣金。”Peak6 Investments的高级金融衍生品专家杰拉德？莱维一语中的。
因此，一些资金并不充裕的家庭，要积极通过协商讨回一些额外的补贴。“大多数情况下，这在于你是否主动要求。”《成功投资》一书的作者勒内特？卡尔夫？考克斯特别提示道。
注册金融规划师瑞克？卡勒有许多客户都通过Rapid City来进行投资，那里规定，只有当投资者保持账户有50万美元时，才可给予对方最低的收费标准——5000美元一年。但瑞克最近刚刚帮助一位女客户在账户中仅有10万美元的情况下，将收费标准削减了1000美元。她就是因为丈夫将部分资产从原账户中移出独立操作，才主动要求协商的。
马克斯一家也有着类似的幸运经历。当萨拉和诺曼成功开立了两个独立账户之后，发现两家经纪公司合并了。萨拉成功地说服了投资顾问，将他们俩的分立账户绑定为一个单独账户执行资费标准。这一举措不仅大大削减了他们的投资成本，还为他们赢得了“特权”，因为账户额度的上浮，他们可以从经纪人那里购买到市政债券，并可以投资第一梯队公司的IPO。
把握适度的原则
对于开始盛行的夫妻分账理财现象，专家提醒说，也要注意把握适度原则，不要演变成家庭大战。《透视金融界》一书的作者玛尼沙？沙克曾经是一名基金经理，投资经验丰富，他认为：“当一方总是抱着比赛的心态，十分看重结果，总是试图赚得比对方多，并承担无法负担的风险时，双方都将走入生活的死胡同。”有的家庭已习惯于共同投资，如何在分账理财过程中，表达对彼此的关怀又不至于插手对方的财务，是一个很棘手的挑战。
前文中提到的诺曼和萨拉也为我们提供了他们的处理方法。他们虽然分别接受投资顾问的建议，但依然会在做每个决策前碰头商量。举个例子来说，有一次，诺曼打算以5万美元进入一只共同基金，但萨拉认为市场尚未显露出回暖迹象，建议诺曼将投资金额减半，诺曼权衡再三，最终将投资金额定在3.75万美元。诺曼还透露，两人每次收到月度投资报告时，还会一起来阅读。这样的事先沟通和交通，就像润滑剂，大大减少了家庭中的纷争，让投资理财变成了夫妻双方合作，反而增进了夫妻感情。
