央行公布的4月份金融数据显示，居民户的储蓄和融资意愿发生重大转变。居民户人民币贷款增加1236亿元，存款减少1674亿元。有数据显示，居民储蓄大“搬家”，多数流向股市。目前股市已处高位，风险也随之而来。昨天股市大跌，很多新股民被套，此时风险教育更为重要，不能把“金蛋”都放在一个篮子里。
稳健型理财方式遭冷落
4月杭城银行储蓄明显下降
尽管杭州方面还没有权威的数据统计，但杭州各大银行已明显感觉到，进入4月份以来，市民放在银行里的储蓄已日渐减少。“大家都把钱‘银’转‘证’了，我们银行现有的存款余额比年初下降了6%。”某国有银行省分行营业部有关负责人说，“存款自愿，取款自由。储蓄搬家，我们也没办法”。
“进入4月，储蓄下降特别明显，月底跟月初比储蓄余额增量部分下降了30%。”另一国有银行浙江省分行个人业务部负责人表示，自己从事银行工作10年来，头一次感受到储户存款意愿的强烈下降。
有媒体报道说，这是储蓄存款5年来出现的第二次下降，并刷新了单月降幅纪录。
基金国债保险也遭冷遇
去年下半年至今年初，基金销售的火爆曾令业内人士感到意外。然而最近一段时间，“因为很多基金跑不过大盘，现在很多人宁可自己开户炒股，也不愿买基金。因此，基金的销售量下滑，甚至还有不少人动了赎回的念头。”某商业银行注册理财师小陈告诉记者，五一以来发行了几只基金，购买者明显减少，发行火爆场面不再。
比基金更受冷落的是国债，最近第三期国债开卖，但到目前为止，杭州市各家银行的销售量还未过半，与以前国债销售火爆的情形相比，真是冰火两重天。
银行存款下降，保险公司也不可避免地出现了产品销售下滑趋势。“若不是我们不断在银保产品上有针对性的创新，4月份的业务销售量肯定会比3月份小多了。“某保险公司浙江分公司的许小姐说，不仅买保险的人少了，连退保的人也大幅增加。许小姐前天还碰到一位姓张的先生，死活要退保，他去年买了一款产品，每年交的保费是1000元，如果退保，按规定，保险公司要从这1000元中扣去不少违约金。但张先生坚信，扣去的钱，完全可以从股市中赚回来。
储蓄存款都流向哪里？
流向一：股市新增大量资金
储蓄搬家的第一个方向是股市。4月沪综指整体上扬了657.29点，上涨幅度为20.64%，大大高过今年前3个月的涨幅。根据中国证券登记结算公司公布的统计数据，4月份沪深两市新增A股账户总数高达478.7万户，超过了一季度的新增开户总数，同时超越了前两年的新增开户数总和。两市账户总数为9394.54万户(包括A、B股和基金账户)，逼近一亿大关。
中信金通延安路营业部业务经理侯敏杰说，4月初到5月14日，在营业部开户的新股民约1500户，比去年同期翻了好几番。其中A股1000户，B股500户。新开户股民投入的资金都比较大，一般都超过10万元。侯敏杰查阅资料后，发现这些资金70%至80%已经买了股票。
“从4月份开始，开户就一直很热闹。”海通证券环城西路营业部证券分析师俞谷声说，五一后，出现了一拨新入股市的股民。营业部每天都有新股民加入。其中，开B股的市民很快就入市了，开A股的有50%入市。
流向二：最近楼市热销
上周末，温岭的李先生开着丰田商务车，载着5位同乡来到杭州，他们此行的目的就是购房。
在朋友的推荐下，李先生到杭第一天就掷出540万元在东方润园买了一套270平方米左右的公寓，第二天他的同乡在世贸丽晶城订购了5套酒店式公寓。
“现在的投资渠道不是炒股，就是买房。”李先生说，看到别人炒股买房轰轰烈烈的，自己的钱在银行也放不住了。大家的想法比较现实，目前股市点位太高，如遇到调整，会使自己财产大大缩水，而房子是实物，无论房价如何变化，房子还是牢牢握在手中。
李先生的这种心态，代表了很多投资者的想法。杭州双赢置业营销机构总经理章惠芳说，最近杭州楼市非常火，像万家花城、万科魅力之城、文鼎苑等楼盘，都出现了热销情况，一些楼盘开盘时出现了排队抢购的现象，还惊动了110。
章惠芳告诉记者，他们做过这方面的调查，发现绝大部分资金来自股市。而最近还有一个比较明显的现象，就是温州、台州等地的购买力，又回到杭州楼市。很多人都抱着投资的想法进入楼市的。
流向三：买辆新车外加旅游
五一期间，在股市大赚了一笔的小陈，高高兴兴地买了一辆宝马，而原来的车子则送到二手车市场卖掉。杭州某证券公司有关负责人说，有些股民赚钱后，会抽出一部分资金去享受生活，买新车、出去旅游等。“我有个朋友，前几天他就从获利的两百万元资金中拿出部分资金买了辆车。不但如此，五一期间，他们还举家出去旅游。”
理财配置宜“金字塔”
储蓄搬家后，资金流向应该怎么搭配？光大银行杭州分行私人银行部副总经理邱扬认为，实际上，许多人对于理财比例的搭配并不了解，因而在选择产品时也比较盲目。
邱扬说，存款投资、债券投资、基金投资、股票投资、期货投资、外汇投资、保险投资等，是大多数家庭的主要投资渠道。如果把这些产品堆积成一个金字塔形状，那应该是这样搭配：
塔尖：属于冒险速进型投资组合，这种模式适用于收入颇丰，资金实力雄厚，没有后顾之忧的家庭。投资组合是倒三角形，重点是选用股票、期货期权、基金等投资工具。一般情况下，投资比例占你的总资产的10%，但要控制在50%以内。
塔中：选择有望增值的投资项目，目的是为未来的收益而积蓄资金。这样的稳中求进型投资组合模式适用于中等收入者，有较大风险承受能力，不满足于只是稳定地获取平均收益的投资者。投资组合包括债券、债券型基金、基金等。
塔底：应该把最安全可靠的投资项目放在这里，能够带来稳定可靠的收益。这种模式适用于收入不高，追求资金安全的投资者。投资组合有银行传统理财产品、打新股理财产品、保险等。
居民储蓄大量流入股市带来的问题不可忽视。交行杭州分行注册理财师何若凡认为，股市的“羊群效应”开始出现，大量的散户入市，在给股市提供资金的同时，也给市场积累了一定的风险。许多新入市的投资者投资经验少、风险意识不强，如果股市有调整，对他们会有较大冲击。他们动用的储蓄资金许多是用于养老和教育方面的。一旦资金遭遇缩水，对个人影响之大可想而知。
昨日股市大跌，一些新入市的股民被套。而新股民往往会犯的一个错误是，不设止损位，不肯割肉，结果越套越深。因此居民投资理财，加强风险防范意识非常重要。
